Lundgreen’s Invest – Kina Fond rådgives af Lundgreen’s Capital A/S i samarbejde med Yiyi Capital (tilknyttet Skybound Capital) i Hong Kong. Fonden investerer udelukkende i kinesiske aktier, der er noteret uden for det kinesiske fastland, nærmere bestemt i Hongkong og USA. Ifølge lovgivningen kan Lundgreen’s Invest – China Fund udelukkende investere i aktier, men den kan have op til 20 procent i kontante beholdninger.

Peter Lundgreen fra Lundgreen’s Capital A/S har opbygget et meget stærkt netværk i Kina gennem de sidste 20 år. Lundgreen’s Capital A/S er anerkendt for sin evne til at forudse udviklinger og tendenser i Kina på et tidligt tidspunkt, hvilket er baseret på den mangeårige indsigt i det kinesiske marked, som virksomheden besidder. Denne indsigt danner grundlaget for virksomhedens overordnede Kina ”Conviction model”, som identificerer områder og sektorer i Kina, der vurderes at være særligt interessante. Vi beskriver dette som en “top down”-tilgang til en sektorudvælgelse forud for den efterfølgende udvælgelse af individuelle aktier.

Vores overordnede vurdering gennem “Conviction modellen” er baseret på en række data og faktorer, som vi anser for at være vigtige for Kina og/eller de kinesiske aktiemarkeder. Vi vægter de forskellige faktorer ud fra, hvordan vi opfatter deres betydning, desuden vurdere vi også, hvordan vi mener, at det øvrige finansmarked vægter de samme faktorer.

På baggrund af disse resultater definerer investeringsteamet de mest lovende segmenter. Individuelle investeringsforslag, herunder hvilke aktier der skal fokuseres på, udarbejdes af YiYi Capital, som blandt andet også står for analyser af årsrapporter og deltagelse i investormøder.

Hverken investeringsprocessen eller porteføljeforvaltningen har ændret sig siden fondens start i august 2019. Vi betragter kontanter som en aktivklasse, der bruges til at finjustere det løbende risikoniveau. Alle aktievalg foretages typisk som en langsigtet position, men omkring 15 til 20 procent af positionen forvaltes i en ‘kinesisk stil’, hvilket betyder, at den handles oftere for at drage fordel af de mange kortsigtede udsving, som de kinesiske aktiemarkeder er kendt for.